Шведов. Теория эффективных портфелей ценных бумаг

Эта книга излагает классическую теорию, основные положения которой были разработаны аме¬риканским экономистом Гарри М. Марковицем при подготовке докторской диссертации в 1950-1951 гг. - теорию эффективных портфелей. Направление данной теории - решение прикладной задачи об оптимальном распределении капитала в условиях неопределенности по различным видам ценных бумаг. Эта работа вызвала широкий резонанс в научных кругах и среди специалистов по ценным бумагам. Позднее теория была дополнена американским математиком Дж.Тобином, который внес существенный вклад, доказав существование среди множест¬ва эффективных портфелей существование единственного оптимального портфеля. Известно также блестящее изложение теории в монографии У.Шарпа, который внес свой вклад в развитие направления. Кстати, все трое в разное время были удостоены Нобелевской премии. На основе этой теории созданы алгоритмы для определения эффективного портфеля, которые приведены в данной книге и представляют большой интерес как для студентов и аспирантов финансовых специальностей, так и для работников рынка ценных бумаг, разработчиков специализированных программ в этой области и просто для всех, кто изучает портфельные теории.